«Ни Пенсионный фонд России (ПФР), ни негосударственные пенсионные фонды (НПФ) не обеспечили сохранность пенсионных накоплений застрахованных лиц с учетом инфляционных потерь», — указано в отчете СП по итогам проверки эффективности инвестирования накоплений. Таковы результаты анализа эффективности инвестирования накоплений граждан за 2004-2012 гг. Об этом пишет портал .
Инфляция за 2004-2012 гг. составила 129,2% (см. график на стр. 19), или в среднем 9,65% в год, указано в материалах аудиторов (есть у «Ведомостей»). Среднегодовой прирост пенсионных накоплений за этот период в ПФР (результаты всех управляющих ПФР — как частных компаний, так и ВЭБа) составил 0,79-9,24%.
Среди причин слабого результата аудитор СП Владимир Катренко называет состояние финансового рынка, значительные расходы, связанные с инвестированием.
До сих пор граждане судили о приросте своих накоплений по расчетному показателю — доходности в процентах годовых, полученной управляющими компаниями (УК), которых фонды нанимают для работы на фондовом рынке.
Но критерием эффективности инвестирования является «фактический доход, полученный от инвестирования и отраженный в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц», отмечает СП, а он «меньше показываемой [УК] доходности», следует из материалов госаудиторов.
Основной управляющий ПФР — ВЭБ, все эти годы в роли государственной УК управлявший средствами молчунов (сейчас это 1,86 трлн руб. против 1,1 трлн во всех частных фондах). «В государственной УК доходность за 2004 г. составила 7,33%, а фактический прирост пенсионных накоплений — 3,09%, за 2005 г. — 12,18 и 8,71%, за 2006 г. — 5,67 и 4,66%, за 2007 г. — 5,98 и 4,99%», — пишет СП.
Аудиторы применяли утвержденную приказом Минфина для ПФР методику расчета размера дохода на счета застрахованных — так называемый коэффициент прироста. Для НПФ единой методики нет, указывают аудиторы. В их материалах представлен модельный расчет на примере НПФ «Лукойл-гарант», лидера рынка пенсионных накоплений.
Проанализировав отчетность фонда, аудиторы СП пришли к выводу, что в среднем суммы на накопительных счетах его клиентов в 2005-2012 гг. (НПФ начали работать с накоплениями с 2005 г.) прирастали на 7,74% в год при средней инфляции за этот период 9,4%.
