Нижний Новгород
17 июня
USD ЦБ
89,07 +0,86
EUR ЦБ
95,15 +0,32
Нефть
83,19 -4,50
Золото ЦБ
6 617,04 +19,91
18+

Обзор экономических и банковских новостей за 23-29 марта 2009 года

01.04.2009
0

 

01.01.2009

01.03.2009

22.03.2009

29.03.2009

изменение к началу года

изменение с начала месяца

изменение за период

Курс рубля, руб. за долл.

29,4

35,7

33,4

33,4

13,7%

-6,5%

0,0%

 

Курс рубля, руб. за евро

41,4

45,4

45,8

45,3

9,4%

-0,1%

-1,0%

 

Цена нефти Urals, долл. за бар.

34,2

44,7

46,3

49,5

44,9%

10,8%

6,9%

 

Международные резервы РФ, млрд. долл.

438,2

384,1

385,3

-

-12,1%

0,3%

2,4%

 

Банковская ликвидность, млрд. руб.**

1026,9

442,3

399,1

378,9

-63,1%

-14,3%

-5,1%

 

Инфляция, к декабрю прошлого года

13,3

4,1

4,9

-

-

 

-

 

-

 

RTS

631,9

544,6

696,93

721,2

14,1%

 

32,4%

 

3,5%

 

*Приведены данные на 20 марта 2009 г.
** остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в ЦБ РФ

ВВП
По оценкам МЭР РФ, ВВП РФ в феврале 2009 г. снизился по отношению к февралю 2008г. на 7,3%. По сравнению с январем темпы падения ВВП замедлились(8.8%).                                                                      
(МЭР РФ)

По словам первого зампреда ЦБ РФ А. Улюкаева, есть основания полагать, что падение ВВП РФ в 2009 г. будет несколько больше официального прогноза в 2,2%.                                                                
(Прайм-ТАСС/27.03.2009)

ИНФЛЯЦИЯ

С 17 по 23 марта 2009 г. потребительские цены выросли на 0,2%. С начала года – на 4,9%, в то время как в 2008 г. за этот же период цены выросли на 4,5%.
Следует отметить, что в 2009 г. рост цен на потребительские товары происходит на фоне снижения цен на бензин. Если цены на бензин снова начнут расти, то инфляция может ускориться. Так как цены на нефть в последнее время пошли вверх, этот сценарий выглядит вполне правдоподобно. Тем более, что в феврале Росстат зафиксировал рост цен производителей на автомобильный бензин на 27,7% по сравнению с январем. 
(по данным Росстата)

ДОХОДЫ И ЗАНЯТОСТЬ НАСЕЛЕНИЯ
По оперативным данным Минздравсоцразвития РФ, на 17 марта в службе занятости было  зарегистрировано 2,1 млн. человек, на 2,6% больше, чем неделей ранее. Темп роста численности официально зарегистрированных безработных продолжил снижаться.                                                                                      
(Коммерсант/23.03.2009)

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ

За неделю с 13 по 20 марта международные резервы РФ выросли на 9,2 млрд. долл. до 385,3 млрд. долл. Рост резервов практически полностью был обусловлен переоценкой валют, связанной с удешевлением доллара на международных рынках.
(по данным ЦБ РФ)

 

КУРС РУБЛЯ

Рубль продолжил укрепляться. За неделю официальный курс рубля по отношению к доллару не изменился, оставшись на уровне 33,4 руб. за доллар. Курс евро снизился на 45 коп. до 45,3 руб. за евро. Стоимость бивалютной корзины за неделю упала на 21 коп. до 38,8 руб.
Основным фактором укрепления рубля оставался рост цен на нефть.                            
(по данным ЦБ РФ)

По оценке первого зампреда ЦБ РФ А. Улюкаева, в 2009 году среднегодовой курс доллара по отношению к российской национальной валюте составит около 32-33 рублей.
(Прайм-ТАСС/27.03.2009)

 

БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ  И СТАВКИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

На прошлой неделе Банк России предоставил банкам 122,5 млрд. руб. сроком на 182 дня по средней ставке 16,4% годовых и 73,6 млрд. руб. сроком на 35 дней по средней ставке 17,7% годовых. Банки должны были вернуть ЦБ около 275 млрд. руб. В результате задолженность банков перед ЦБ по беззалоговым кредитам за неделю снизилась на 76 млрд. руб. Тем не менее, ставки по беззалоговым кредитам на прошлой неделе были ниже, чем в середине марта. На рынке межбанковского кредитования также наблюдалось снижение процентных ставок. Это свидетельствует о стабилизации ситуации с краткосрочной рублевой ликвидностью. Только в пятницу на межбанковском рынке был зафиксирован рост процентных ставок. 
На предстоящей неделе ЦБ РФ проведет два аукциона, на которых предоставит не более 15 млрд. руб. сроком на 3 месяца и не более 10 млрд. руб. сроком на 5 недель при том, что банкам нужно будет погасить около 50 млрд. руб. В апреле Банк России сократит количество аукционов по предоставлению беззалоговых кредитов.                                                                                                            
(по данным ЦБ РФ)

СТОИМОСТЬ НЕФТИ

За прошедшую неделю цена одного барреля нефти Urals выросла на 3,2 долл. до 49,5 долл. за баррель. Цены на нефть Brent также выросли – почти на 3 долл. до 52 долл. за баррель. Рост цен на нефть во многом был обусловлен падением курса доллара на мировом рынке.  Ослабление доллара привело к тому, что инвесторы повысили спрос на сырьевые активы.
Вместе с тем, Министерство энергетики США на прошлой неделе сообщило о росте коммерческих складских запасов на 3,3 млн. баррелей. Это является признаком того, что на мировом рынке существует устойчивое превышение предложения нефти над спросом. Следовательно, текущий рост цен на нефть вызван спекулятивными мотивами, а не фундаментальными причинами.
(по данным Прайм-ТАСС/26.03.2009)

 

БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ

Индекс РТС за прошедшую неделю вырос на 3,5%  до 721 п. Рост основного российского индекса по-прежнему определялся динамикой цен на нефть. В течение недели цены на «черное золото» устойчиво росли, что привело к росту индекса РТС до 750 пунктов к четвергу. Однако в пятницу цены на нефть упали, в результате за пятницу РТС снизился на 4,2%. 
Индекс DJIA за неделю повысился на 6,8% до 7776 пунктов. На динамику индекса в США оказывали влияние разные события, в том числе рост нефтяных фьючерсов, выход  позитивных финансовых отчетов компаний и то, что GM удалось договориться о сокращении численности рабочих с профсоюзом.
(по данным РТС, quote.ru и РБК/27.03.2009

ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
В феврале активы банковского сектора снизились на 2%, причем валютные активы снизились на 3,9%. Это говорит о том, что банки начали потихоньку продавать валюту. Объем инвестиций ликвидных активов в иностранную валюту уменьшился на 1,2 п.п. до 20% величины чистых активов.
Портфель розничных кредитов продолжил снижаться (-1,4%): банки по-прежнему не хотят выдавать кредиты населению. Одновременно снизился и портфель корпоративных кредитов (-0,3%). Таким образом, возобновление корпоративного кредитования в январе носило временный характер. Просроченная задолженность по розничным кредитам выросла до 4,2% (+0,3 п.п.), по корпоративным кредитам – до 3% (+0,6 п.п.).
Розничные депозиты увеличились на 1,7%, тогда как корпоративные упали на 2,5%. Объем государственного фондирования банковской системы снизился до 12,9% чистых активов (-2,1 п.п.). Соотношение кредитов и депозитов осталось на прежнем очень высоком уровне 143%.                                                                  
(по данным ЦБ РФ)

АСВ направило в ЦБ письмо с просьбой обратить внимание на банки, которые привлекают вклады под ставки, заметно отличающиеся от среднерыночных. Речь идет о вкладах в рублях на год на сумму до 700 тыс. руб. со ставкой выше 17% годовых. Названным условиям полностью отвечают депозиты шести банков: Национального корпоративного банка, Росэнергобанка, банка «Кредит-Москва», московского филиала Инвестбанка, «Абсолют банка» и «Моего банка».                                                                       
(Ведомости/27.03.2009)

Первый заместитель председателя Сбербанка России Б. Златкис заявила, что Сбербанк не будет выдавать кредиты под гарантии государства в том виде, в котором они предусмотрены сейчас в бюджете. Она пояснила, что в соответствие с положением проекта закона "О федеральном бюджете на 2009 г", ответственность государства по этим гарантиям является "не солидарной, а субсидиарной". В результате, с исполнением этих гарантий могут возникнуть проблемы.                                                                                       
(Прайм-ТАСС/27.03.2009)

Барклайс Банк предложил новый продукт - потребительский кредит. Его можно будет взять на любые цели на срок от года до четырех лет на сумму от 15 тыс. до 750 тыс. руб. по ставке от 28,5 до 34%. Кредиты  будут предложены клиентам зарплатных проектов банка, и работникам тех компаний, с которыми банк сотрудничает в Москве и Московской области. При этом кредит будет выдаваться не наличными, а начисляться на банковскую карту Барклайс Банка.     
(RBC Daily/25.03.2009)

 ВТБ 24 реструктурирует рублевые кредиты на срок от шести месяцев до пяти с половиной лет под 21-25% годовых, возможно предоставление отсрочки выплаты по основному долгу до шести месяцев. Претендент на реструктуризацию должен погасить все набежавшие штрафы и внести половину аннуитета. С начала года «ВТБ 24» рассмотрел порядка 1000 обращений и практически все удовлетворил.                                 
(Ведомости/23.03.2009)

 ЦБ РФ прогнозирует, что банковская система в 2009 году в лучшем случае сработает в "ноль", всю ее прибыль съедят резервы по проблемным кредитам. Даже при консервативном прогнозе уровень "просрочки" составит 10%, это потребует создания резервов в 1,5 трлн. руб. Вместе с тем, министр финансов А. Кудрин, считает, что текущий уровень просрочки уже составляет 10%, просто банки не отражают весь объем проблем на балансе.                                             
(Интерфакс/26.03.2009)

ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
Министерство финансов РФ ожидает вторую волну проблем в финансовой системе РФ, связанную с невозвратом кредитов. МЭР РФ более осторожно в своих прогнозах. Осенью, действительно, можно ожидать вторую негативную волну из-за недостатка внутреннего спроса, однако есть шансы избежать второй волны. Видимо МЭР РФ возлагает большие надежды на эффективность антикризисной программы правительства и улучшение ситуации в связи с реальным падением курса рубля.                                                            
(РБК/24.03.2009)

 В январе 2009г. российские предприятия в целом получили чистый убыток. По оперативным данным Росстата, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) российских организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых, бюджетных и сельскохозяйственных организаций) составил минус 184,4 млрд. руб.                                                                                                                                
(РБК/25.03.2009)

 Опрос представителей промышленных предприятий, проведенный Институтом экономики переходного периода в конце марта, показал, что в марте ситуация в российском промышленности стабилизировалась, но на крайне низком уровне. В ближайшие месяцы предприятия не рассчитывают на улучшение динамики выпуска.
(ИЭПП/25.03.2009)

МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ
ЦБ и правительство предложили новую схему докапитализации коммерческих банков. Минфин РФ выпустит специальные выпуски ОФЗ, которые пойдут в счет оплаты покупки акций банков государством. Эта мера не потребует бюджетных средств, не приведет к увеличению денежной массы, но позволит банкам увеличить объем собственного капитала и получать рефинансирование в ЦБ РФ под залог ОФЗ. Объем выпуска ОФЗ и перечень банков, которые будут участвовать в данной схеме, пока не определены. В ближайшее время ЦБ РФ и Минфин должны подготовить поправки в законодательство, которые обеспечат возможность реализации данной схемы.
(Интерфакс/27.03.2009)

 До сих пор банки могли получить у ВЭБа субординированные кредиты величиной до 15% собственного капитала. Центробанк готов увеличить размер субординированных кредитов до 50%. Одновременно ЦБ РФ планирует поменять схему финансирования этой программы. Если ранее средства выделялись из Фонда национального благосостояния, что уменьшало величину международных резервов России, то теперь программу планируется финансировать за счет увеличения госдолга путем выпуска облигаций.        
(Прайм-ТАСС/26.03.2009)

МЕРЫ ИНОСТРАННЫХ ПРАВИТЕЛЬСТВ ПО ПОДДЕРЖКЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ИЛИ ЭКОНОМИКИ
Власти Японии собираются почти вдвое увеличить финансовую помощь национальной экономике. Ранее правительство Японии дважды принимало антикризисные экономические пакеты на общую сумму в 12 трлн. иен (122 млрд. долл.). Однако пока экономическая ситуация в Японии только ухудшается.           
(RBC Daily/27.03.2009)

ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ ДРУГИХ СТРАН
Крупнейшие мировые компании идут на очередные сокращения.  С подобными заявлениями на прошлой неделе выступили IBM, HSBC и Google.                                                                                                                
(РБК/26.03.2009)

Бюро экономического анализа незначительно пересмотрело оценку падения ВВП США в 4-м квартале 2008 г.. ВВП снизилось на 6,3% по сравнению с 4-м кварталом 2007 г., а не на 6,2%.                           
(Блумберг/27.03.2009)

Прибыль китайских промышленных предприятий в январе-феврале 2009 г. снизилась на 37,3% по сравнению с январем-февралем 2008 г. Экономисты ожидают изменения тенденции во втором квартале 2009 г.
(Блумберг/27.03.2009)

ДРУГИЕ НОВОСТИ
В настоящее время на бирже действует запрет на совершение необеспеченных сделок брокерами. Однако в ближайшее время запрет может быть смягчен. Брокер будет не вправе совершать маржинальную или необеспеченную сделку по цене бумаги на 3% ниже, чем цена закрытия предыдущего дня. То есть фактически регулятор разрешит "шортить", но только при росте котировки или ее снижении, но не более чем на 3%. В ФСФР полагают, что эта мера позволит эффективно сглаживать неоправданный рост рынка, сдерживая его падение за счет коротких продаж.                                                                                                               
(Коммерсант/27.03.2009)

 Материал подготовлен при содействии аналитической службы Абсолют Банка