Обзор экономических и банковских новостей за 2-8 февраля 2009 года

* остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в ЦБ РФ

 ВВП
В 2008 г. темп роста ВВП в России составил 5.6%. В 2007 г. ВВП вырос на 8.1%. Резкое замедление темпов роста ВВП в значительной мере обусловлено мировым финансовым кризисом. В первую очередь кризис сказался на объемах деятельности предприятий обрабатывающей промышленности и торговли.              
(Росстат/03.02.2009)

 ИНФЛЯЦИЯ
В январе потребительские цены выросли на 2.4%, что на 0.1 п.п. больше, чем в январе 2008 г.  Более быстрый темп роста цен в январе текущего года связан с опережающим ростом цен на услуги. За неделю с 27 января по 2 февраля потребительские цены выросли на 0.3%. По мнению российских экономистов, в феврале-марте инфляция ускорится, так как вслед за девальвацией рубля начнут дорожать импортные товары.      
(Росстат/03.02.2009)

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ

За неделю с 23 по 30 января объем меж международных резервов увеличился с 386,5 до 388,1 млрд. долл. Рост резервов был вызван изменением курсов резервных валют. На последней неделе января ЦБ РФ не вмешивался в торги на валютной бирже.
(по данным ЦБ РФ)

КУРС РУБЛЯ

Со 2 по 7 февраля курс доллара вырос на 97 копеек до 36,4 руб. за доллар, курс евро повысился на 82 коп. до 46,5 руб. за евро. Курс бивалютной корзины вплотную приблизился к верхней границе установленного ЦБ валютного коридора: в четверг он составил 40,94 руб.

 В ЦБ уверены, что давление на рубль снижается и защищать его границу в 41 руб. не придется большими объемами интервенций. По мнению регулятора, падает спрос населения на валюту, потенциала для дальнейшего оттока капитала не ощущается, текущий счет сбалансирован, а последствия девальвации позже скажутся на нем благоприятно. С 20 февраля начнется новый период уплаты налогов. Налоговые выплаты составят в феврале примерно 150 млрд. руб., а до 18 февраля банкам предстоит вернуть ЦБ 217 млрд. руб. по беззалоговым кредитам, которые ЦБ, скорее всего, компенсирует новыми.                        
(Ведомости/06.02.2009)

БЮДЖЕТ

В январе 2009 года Федеральная таможенная служба (ФТС) перечислила в федеральный бюджет на 28% меньше, чем в январе 2008 года,— 196,7 млрд. руб., что номинально соответствует перечислениям января 2007 года. Отчасти падением таможенных сборов связано со снижением величины экспортной пошлины на нефть. Однако свой вклад внес и газовый конфликт с Украиной (добыча природного газа сократилась в январе 2009 года по отношению к январю 2008 года на 6,5 млрд. кубометров, или на 11.4%). Также сократились объемы импорта. Например, импорт автомобилей за неделю с 12 января снизился на 28%.                              
(Коммерсант/03.02.2009)

БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ  И СТАВКИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

В первую неделю февраля обстановка на рынке межбанковского кредитования улучшилась. Ставки MIACR сроком привлечения на 1 день были существенно ниже, чем в предыдущую неделю. В понедельник ставки опустились до 11%, к пятнице – до 8,5%.
На прошлой неделе Банк России предоставил коммерческим банкам 25 млрд. руб. сроком на 91 день по средней ставке 18,65% и 23,5 млрд. руб. сроком на 35 дней по ставке 18,41% годовых. По сравнению с январем объем предоставления ликвидности значительно снизился.
ЦБ РФ продолжит ограничивать объемы предоставления рублевой ликвидности, чтобы стимулировать банки к использованию накопленных валютных средств. Также ЦБ планирует ужесточить контроль над банками: например, отчетность по кредитному портфелю будет сдаваться не раз в квартал, а ежемесячно, а количество внеплановых проверок будет увеличено. В связи с кризисом могут быть пересмотрены нормативы рисков на одного заемщика (Н6) в отношении валютных кредитов и требования к доходности банка для вхождения в систему страхования вкладов.                                                                  
   (Коммерсант/06.02.2009)

 На прошедшей неделе цены на нефть Urals стабильно держались на уровне выше 40 долл. за баррель. В пятницу торги закрылись на уровне 42,47 долл. за баррель.
Morgan Stanley предрекает в скором времени удешевление «черного золота». По их мнению, во втором квартале стоимость нефти упадет до 25 долл. за бар., а ее среднегодовая стоимость составит 35 долл. за бар. Прогноз был составлен на основании нового прогноза МВФ о росте мировой экономики в 2009 г. Этот же прогноз заставил Международное энергетическое агентство заявить, что оно также планирует снизить свой прогноз спроса на нефть в 2009.
   (RBC-Daily/04.02.2009)

БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ

 В пятницу значение индекса РТС составило 521 пункт, на 2,6% ниже значения закрытия биржи в пятницу 30 января.  Объемы торгов в течение недели были ниже, чем в последнюю неделю января.
Индекс DJIA за неделю вырос на 3,5%. В течение недели индекс колебался вокруг уровня 8000, однако в пятницу вырос до 8281, несмотря на появление новостей о дальнейшем росте уровня безработицы в США.

ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

Банк России ужесточает требования к формированию резервов по корпоративным кредитам. Согласно опубликованному в среду указанию ЦБ, банки будут обязаны ежемесячно пересматривать размер резервов на возможные потери по корпоративным ссудам с учетом валютного риска с 1 июля 2009 года. Эксперты увязывают новые требования с возможным увеличением объема выдачи валютных кредитов компаниям для рефинансирования внешней задолженности.                                                                           
(Коммерсант/05.02.2009)

В Думу внесен законопроект, который предусматривает право заемщика досрочно погасить кредит, полученный на приобретение или строительство жилья, уведомив об этом банк за 30 дней и уплатив проценты за срок пользования кредитными ресурсами. Сейчас, согласно нормам ГК, заемщик может расплатиться с банком раньше срока только с согласия кредитора.                                                                
 (Коммерсант/03.02.2009)

АСВ изменило правила отбора банков для осуществления страховых выплат вкладчикам крупнейших банков-банкротов. При оценке финансовых условий сотрудничества преимущество будут получать те банки, которые дольше других готовы платить вкладчикам из собственных средств до получения компенсации от АСВ. При крупных банкротствах — когда речь идет о выплатах 5-10 тыс. вкладчиков — в конкурсах всегда будет принципиально несколько победителей. Для этого АСВ меняет порядок оценки филиальной сети банков-агентов. Если для выплат в городе N достаточно, чтобы банк-агент имел десять отделений, то наличие большего количества отделений не будет добавлять баллов крупным банкам. Дополнительным плюсом при оценке сети будет способность банка выплачивать страховое возмещение в любом из своих подразделений: для этого у банка должна быть централизованная система учета вкладчиков. Кроме того, АСВ вводит новый критерий оценки сети — "пропускная способность отделений". По нему преимущество получат банки с более отлаженной схемой работы, позволяющей обслужить без очередей максимальное количество вкладчиков. Участие в выплате страхового возмещения вкладчикам банков-банкротов позволяет банкам расширять собственную депозитную базу. Доля вкладчиков банков-банкротов, переходящих на обслуживание в банки-агенты вместе с полученными страховыми выплатами по депозитам, в отдельных случаях приближается к 70%.                                     (Коммерсант/05.02.2009)

АвтоВАЗ, на складах которого скопился двухмесячный запас автомобилей, намерен до марта разработать две новые программы автокредитования. Первая программа будет опираться на собственные средства АвтоВАЗа, а для второй будут привлекаться деньги банков. Партнерами завода, скорее всего, будут ВТБ и Сбербанк. Размер процентных ставок, а также модели, на которые будет распространяться программа, пока обсуждаются.
(Коммерсант/05.02.2009)

 Сбербанк собирается разрабатывать программы реструктуризации проблемных кредитов для малого бизнеса. Предприниматели смогут рассчитывать на отсрочку платежей или индивидуальный график погашения на срок от года до полутора лет. Правда, по расчетам самого банка, претендовать на участие в программах Сбербанка смогут только 20% предпринимателей. Претендовать на реструктуризацию смогут компании, не имевшие просрочки по кредитам и получившие в Сбербанке не менее двух кредитов. Заемщики, долг которых превышает 3 млн. руб., подпадут под специальную систему мониторинга на период реструктуризации долга, в рамках которого они должны будут более полно открывать информацию о себе, рассказывать, что с ними происходит, предоставлять запрашиваемые банком документы.                                                          
 (RBC-Daily/05.02.2009)

 Сбербанк поднял ставки по кредитам на 0,5-3% годовых и увеличил комиссию за выдачу жилищных кредитов, а по валютным вкладам ставку, напротив, снизил на 1-2% годовых.                     
(Ведомости/02.02.2009)

По итогам декабря суммарная чистая прибыль банков составила 33 млрд. руб., а эффект от переоценки ценных бумаг — более 40 млрд. руб. Если бы не эта возможность, то уже третий месяц подряд российская банковская система получала бы убытки.                                                                                   
(Ведомости/02.02.2009)

 ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА

О техническом дефолте объявила вторая крупнейшая авиакомпания России - "Сибирь".   
(Коммерсант/04.02.2009)

АвтоВАЗ 5 февраля остановил конвейер на неопределенный срок из-за отказа ряда поставщиков отгружать автокомпоненты. Долг завода перед партнерами достигает 18 млрд. руб., и погасить его реально лишь к весне, если в феврале—марте будет продано 90 тыс. автомобилей. При этом в январе АвтоВАЗ продал на российском рынке только 29,1 тыс. машин, в то время как годом ранее – 46,6 тыс. машин.
(Коммерсант/06.02.2009, Прайм-ТАСС/03.02.2009)

МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ

Правительство не намерено поддерживать частные банковские структуры покупкой допэмиссий их акций. Частные банки могут рассчитывать лишь на 100 млрд. руб. вложений государства в капитал второго уровня на условиях софинансирования с частными акционерами во второй половине 2009 года. При этом государственные банки получать финансовую поддержку со стороны государства. ВТБ получит 200 млрд. руб. в капитал первого уровня (сейчас он составляет 67,2 млрд. руб.), ВЭБ — 100 млрд. руб. в капитал первого уровня (сейчас 260 млрд. руб.) и, «возможно», столько же в капитал второго уровня. Сумма, которую получит Сбербанк, который в конце 2008 года уже получил от ЦБ субординированный кредит 500 млрд. руб., пока не определена. Сбербанк запрашивает не менее 500 млрд. руб. в капитал второго уровня (это около 10% его кредитного портфеля), о допэмиссии пока речь не идет.                                                                                  
(Коммерсант/06.02.2009)

Наблюдательный совет ВЭБа одобрил предоставление Газпромбанку субординированного кредита на 15 млрд. руб., к вынесению на совет готовы еще четыре заявки от банков на общую сумму 19 млрд. руб.             
(Интерфакс/06.02.2009)

АИЖК планирует снизить ставку по ипотечным кредитам, выдаваемым по его стандартам, с 13-18% до 11-15% годовых. Это позволит, по мнению АИЖК, стимулировать выдачу ипотечных кредитов в период кризиса. По состоянию на 30 января средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам, рассчитанная АИЖК по крупнейшим банкам, составляет 17,9% годовых. При этом декларируемые банками ставки колеблются от 12,5% до 36,5% годовых. По прогнозам руководителя АИЖК, реализация мер поддержки ипотечного рынка обеспечит в 2009 году выдачу на уровне 530 млрд. руб. (в 2008 году было выдано 630 млрд. руб.),  без господдержки банки выдадут не более 160 млрд. руб. ипотечных кредитов. Новые условия начнут действовать с того времени, как агентство получит обещанную госпомощь в размере 200-300 млрд. руб. (ориентировочно в марте). По мнению экспертов, подобные меры со стороны АИЖК могут привести к дальнейшему росту просрочки в кредитном портфеле, так как участники программы АИЖК устанавливают для заемщиков не очень высокие критерии отбора. 
(Коммерсант/5.02.2009)

МЕРЫ ИНОСТРАННЫХ ПРАВИТЕЛЬСТВ ПО ПОДДЕРЖКЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ИЛИ ЭКОНОМИКИ

Европейский центробанк готовит рекомендации для стран ЕС по организации «плохих банков» для покупки местных «ядовитых активов». В Германии, по словам министра финансов страны Пэра Штайнбрюка, о централизованном создании «плохого банка» речи не идет, но сами банки могут учредить фонд для покупки проблемных активов. Британское правительство обещает гарантии на случай будущих банковских убытков.
(Ведомости/02.02.2009) 

ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ ДРУГИХ СТРАН

Европейский Центробанк принял решение о сохранении учетной ставки на уровне 2%, а Банк Англии снизил ставку до 1%.                                                                                                                      
(quote.ru/05.02.2009)

 В январе количество безработных в США увеличилось на 598 тыс. чел., уровень безработицы увеличился с 7,2 до 7,6%.                                                                                                                       
(Бюро статистики рынка труда США)

 По итогам 2007-2008 фискального года (завершился 30 сентября 2008г.) общий государственный долг США (без учета казначейских облигаций, которые находятся на руках у собственных федеральных агентств) составил 5,8 трлн. долл., или 40,8% ВВП страны. Между тем, по словам вице-президента Moody's Стивена Хесса, к концу 2009-2010 фискального года (то есть к октябрю 2010г.) этот показатель достигнет 9 трлн. долл., или 62% ВВП. Коэффициенты потенциальной платежеспособности США также демонстрируют неблагоприятную динамику. Так, агентство отмечает, что отношение госдолга к размеру доходов федерального правительства в течение ближайших двух лет достигнет 378%, тогда как в октябре 2008г. этот коэффициент составлял 230%. Это означает, что долги США нарастают, а ресурсы для их обслуживания истощаются.                               
(quote.ru/05.02.2009)

 Более сотни стран, по данным Bloomberg, за последние полгода девальвировали свои валюты к доллару на 5-50%. Сейчас стабильность валюты зависит от макроэкономических показателей, а они неутешительны даже у крупнейших экономик.                                                                                                                            
(Ведомости/06.02.2009)

ДРУГИЕ НОВОСТИ

С 9 февраля Банк России начнет проводить операции на ММВБ. До сих пор ЦБ работал только в секторе госбумаг биржи ММВБ, где он торговал госбумагами и облигациями Банка России и выдавал банкам кредиты под залог бумаг из ломбардного списка на аукционах прямого РЕПО. Теперь Банк России сможет не только заключать сделки РЕПО, но и реализовывать заложенные и не выкупленные контрагентами по этим сделкам бумаги.                                                                                                           (Коммерсант/06.02.2009)

4 февраля Fitch Ratings понизило рейтинги Российской Федерации: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте с уровня "BBB+" до "BBB", краткосрочный РДЭ в иностранной валюте с уровня "F2" до "F3" и страновой потолок РФ с уровня "A-" до "BBB+". По долгосрочным РДЭ сохраняется прогноз "Негативный".  Понижение рейтинга обусловлено негативным влиянием снижения цен на нефть на экономику России, проблемами с рефинансированием внешней задолженности российских организаций и сложностями в проведении макроэкономической политики.                                                               
(Fitch ratings/05.02.2009)

материал подготовлен при содействии аналитической службы Абсолют Банка