Волатильность, цены на нефть продолжают откат
Александр Юдин, директор Нижегородского филиала «БКС Премьер»
Сегодня: День слабости. На глобальных рынках сохраняется волатильность, а цены на нефть снижаются ($65 за барр.) после негативных данных и прогнозов от Минэнерго США. Кроме того, несколько президентов региональных ФРБ подтвердили свою поддержку сворачиванию QE, отметив улучшение состояния американской экономики.
Снижение в США, смешанная динамика в Азии. США (S&P 500 -0.50%, DJIA -0.08%, NASDAQ -0.90%), Азия (Hang Seng +0.06%, Shanghai -1.50%, Nikkei -0.93%). Фьючерсы на S&P 500 (-0.39%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $65.3 за барр. – выше открытия.
Вчера: Покупки на просадке. После недавней просадки, а также в свете восстановления нефтяных цен в начале дня инвесторы на российском рынке акций предпочли покупки подешевевших бумаг, проигнорировав данные по росту запасов энергоресурсов в США (в конце дня) и повышение прогноза Минэнерго по объему добычи нефти в 2018-19 гг. В России вышли данные о замедлении инфляции (2.2%), что дает ЦБ возможность снизить ставку на ближайшем заседании как минимум на 25 б.п.
Комментарий трейдера: Объем торгов снизился, но остается выше долгосрочного среднего уровня. Отчет Сбербанка за январь по РСБУ не вызвали реакции, способной поддержать позитивную динамику. В лидерах роста оказались бумаги нефтяных компаний. Спросом также пользовался сектор электроэнергетики без явных катализаторов. В бумагах MGNT наблюдалась колоссальная волатильность (диапазон свыше 4%) – по всей видимости, инвесторы воспользовались некоторым отскоком для закрытия своих позиций в бумаге. Среди отстающих оказались PLZL и POLY (мы закрыли нашу пару «Лонг PLZL против POLY» с доходностью 18%, но сохранили отдельный «лонг» по PLZL). GMKN подешевел после сообщений о СП с Русской платиной, а снижение цен на цветные металлы усилило негативную реакцию.
По итогам дня: Цены на нефть Brent (-2.78% до $65.4 за барр.), рубль ослаб к доллару до 57.90, РТС (+0.80%), индекс МосБиржи (+0.73%).
Главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов: Ожидаем консолидации рынка
Российский рынок откроется с несущественным снижением из-за разнонаправленной динамики азиатских фондовых индексов, но при повышении на 0,4% ближнего фьючерса на индекс MSCI развивающихся рынков. При этом в течение азиатской торговой сессии цены на нефть пытаются консолидироваться возле отметки в $65,5 за баррель после вчерашнего падения на 3,5% с $67,5. Мы ожидаем продолжения консолидации на европейской сессии, что окажет слабую поддержку рублю. Также возможен несущественный приток иностранной ликвидности на российский рынок на фоне замедления инфляции до 2,2% год-к-году и заседания ЦБ РФ по ключевой ставке в текущую пятницу, что поможет ОФЗ и корпоративному сектору демонстрировать слабое снижение доходности.
Вместе с тем, с технической точки зрения, российский рынок на возросших объемах «отскочил» вверх, теперь важно консолидироваться на текущих уровнях для дальнейшего роста.
